Sijoitussalkun hajauttaminen on yksi keskeisimmistä keinoista hallita sijoittamiseen liittyvää riskiä ja parantaa sen kokonaistuottoa. Tyypillisesti salkku rakentuu osakkeista ja mahdollisesti korkosijoituksista sekä kiinteistöistä, mutta viime vuosina metsä on herättänyt yhä enemmän kiinnostusta sijoittajien keskuudessa. Tässä artikkelissa käymme läpi, miksi metsä voi olla hyvä lisä sijoitusstrategiaan ja miten liität sen osaksi monipuolista sijoitussalkkua.
Miksi sijoitussalkun hajauttaminen on tärkeää?
Keskusteltaessa sijoittamisen tärkeydestä, lähes yhtä usein keskusteluun nousee myös hajauttamisen tärkeys. Sijoittajan riskit ovat suurimmillaan silloin, kun varallisuus keskitetään yhteen sijoituskohteeseen. Hajauttamalla varallisuutta eri sijoituskohteisiin, voidaan vaikuttaa sijoitussalkun kokonaisriskiin. Tällöin yhden sijoituskohteen tuoton heikentyessä, voi toisen tuotto vahvistua, mikä vähentää salkun kokonaisriskiä ja parantaa sen tuottopotentiaalia.
Miten sijoitussalkku hajautetaan?
Sijoitussalkkua voidaan hajauttaa ajallisesti, maantieteellisesti, eri omaisuusluokkien sisällä sekä eri omaisuusluokkien välillä.
Eri omaisuusluokkia ovat muun muassa:
- Osakkeet,
- korot,
- valtionlainat,
- yrityslainat,
- kiinteistöt,
- metsä,
- raaka-aineet, kuten jalometallit
- käteinen.
Sijoittamalla eri omaisuusluokkiin voidaan pienentää sijoitussalkun kokonaisriskiä ja tasata tuottojen vaihtelua. Tämä perustuu siihen, että eri omaisuusluokat reagoivat talouden suhdanteisiin eri tavoin. Hajauttamista voi toteuttaa myös omaisuusluokkien sisällä: esimerkiksi osakesijoittaja voi hajauttaa omistuksiaan eri yrityksiin, toimialoihin tai maantieteellisiin alueisiin. Ajallinen hajautus tarkoittaa puolestaan sitä, ettei kaikkea varallisuutta sijoiteta yhdellä kertaa vaan sijoituksia hajautetaan eri ajankohtiin markkinatilanteen tasaamiseksi.
Siinä missä osakkeiden arvo saattaa heilahdella voimakkaasti jopa päiväkohtaisesti, kiinteistöjen arvonnousu on perinteisesti kehittynyt vakaasti. Kuitenkin myös talouden suhdanteet ovat viime vuosina vaikuttaneet kiinteistömarkkinoilla. Tässä metsä asettuu erityiseen asemaan. Sen arvon kehittyminen tai tuottoprosentit eivät ole olleet riippuvaisia pörssikursseista tai talouden suhdanteista. Metsä kasvaa, vaikka markkinat horjuisivat.
Metsä osana sijoitussalkkua
Olemme puhuneet aiemmin metsästä sijoituskohteena ja sen tuoton muodostumisesta, mutta miksi metsä on hyvä lisä sijoitussalkkua juuri salkun hajauttamisen näkökulmasta?
Vakaa tuotto-odotus
Metsän tuotto-odotus on ollut vakaata pitkällä aikavälillä, eikä siihen ole vaikuttanut monen muun sijoituskohteen tavoin talouden suhdanteet tai pörssin vaihtelut. Juuri tämä ominaisuus tekee metsästä sijoitussalkun vakauttajan, joka ei heilahtele talousuutisten mukana. Metsä sopiikin hyvin vakaata tuottoa hakevalle sijoittajalle, joka haluaa parantaa sijoitussalkkunsa riski–tuotto-suhdetta.
Hyvä inflaatiosuoja
Metsä toimii myös sijoitussalkun hyvänä inflaatiosuojana. Kun yleinen hintataso on noussut, ovat puun ja metsämaan arvo seuranneet perässä. Näin metsä voi suojata sijoittajaa rahan ostovoiman heikkenemiseltä. Tämä voidaan myös havaita alla olevasta kaaviosta (AARI Metsä Oy, 2024), josta nähdään, miten metsämaan arvo on säilynyt ja kasvanut inflaation tahdissa ja sitä nopeammin, tarjoten luonnollista suojaa ostovoiman heikkenemistä vastaan.
Metsään sijoittaessa on kuitenkin tärkeää huomioida, että kyseessä on pitkän aikavälin sijoitusmuoto, joka ei ole yhtä nopeasti realisoitavissa rahaksi kuin moni muu sijoituskohde. Tästä syystä metsä sopiikin hyvin osaksi pitkäjänteistä sijoitusstrategiaa.
Miten lisätä metsä osaksi sijoitussalkkua?
Metsän liittäminen osaksi omaa sijoitusstrategiaa alkaa kokonaisuuden tarkastelusta: mitä sijoitussalkusta tällä hetkellä löytyy, mitkä ovat omat tuottotavoitteet, riskinsietokyky sekä sijoittamisen aikajänne. Metsä sopii sijoittajalle, joka arvostaa tasaista, pitkän aikavälin tuottoa, maltillista riskitasoa sekä on valmis sitoutumaan pitkäaikaiseen omistukseen.
Metsä voidaan lisätä osaksi sijoitussalkkua monella tapaa. Suora metsänomistus antaa paljon, mutta se voi vaatia myös paljon pääomaa, aikaa ja osaamista. Vaihtoehtoisesti metsään voi myös sijoittaa esimerkiksi yhtymän, yhteismetsän tai rahastojen kautta, jotka tarjoavat vaivattomamman tavan sijoittaa metsään.
Ennen sijoituspäätöksen tekemistä on tärkeää pohtia omaa kiinnostusta metsänhoitoon, halua vaikuttaa päätöksiin ja toisaalta sitä, että onko tähän sijoitusmuotoon mahdollista sitoutua pitkäaikaisesti. Tärkeä on myös tarkastella sitä, tukeeko metsäsijoitus juuri oman sijoitussalkun rakennetta ja toisiko metsä siihen toivottua lisäarvoa.
Metsä: vakauden, hajautuksen ja vastuullisuuden yhdistelmä
Metsän arvo korostuu sijoitussalkun rakenteessa, jossa se tukee muiden sijoituskohteiden tuottoja pienentämällä kokonaisriskiä. Hajautushyöty, inflaatiosuoja ja pitkäaikainen vakaa tuotto tekevät metsästä kiinnostavan sijoituskohteen. Lisäksi koska se on yksi harvoista sijoituskohteista, joka yhdistää reaaliomaisuuden konkreettisuuden, vastuullisuuden sekä uudistuvan luonnonvaran tuottopotentiaalin, se onkin kasvattanut suosiotaan sijoittajien keskuudessa viime vuosina.
Lue seuraavaksi
Tutustu seuraavaksi artikkeliimme, jossa pureudumme tarkemmin siihen, kuinka metsään sijoittaminen aloitetaan.
